0次浏览 发布时间：2025-04-07 08:10:00
来源：新浪基金∞工作室
华夏创业板中盘200ETF发起式联接基金2024年年报已发布，报告期内基金份额总额增长显著，净资产也大幅增加。本文将对该基金的主要财务指标、投资策略、业绩表现等方面进行详细解读，为投资者提供全面的信息。
主要财务指标解读
本期利润与净资产情况
本基金本期利润为595,054.28元，其中华夏创业板中盘200ETF发起式联接A本期利润为1,170,400.09元，华夏创业板中盘200ETF发起式联接C本期利润为 -575,345.81元。期末净资产合计62,251,412.47元，较期初的10,710,204.44元，增长了481.23%。这表明基金在报告期内资产规模实现了大幅扩张，具体数据如下表所示：
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期利润 | 595,054.28 |
| 期初净资产 | 10,710,204.44 |
| 期末净资产 | 62,251,412.47 |
基金净值表现
报告期内，华夏创业板中盘200ETF发起式联接A份额净值增长率为18.28%，同期业绩比较基准增长率为20.18%，跟踪偏离度为 -1.90%；华夏创业板中盘200ETF发起式联接C份额净值增长率为17.97%，同期业绩比较基准增长率为20.18%，跟踪偏离度为 -2.21%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。以下是不同阶段的净值表现对比：
| 阶段 | 华夏创业板中盘200ETF发起式联接A | 华夏创业板中盘200ETF发起式联接C | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 过去三个月 | 8.31% | 8.53% | -0.22% | 8.24% | 8.53% | -0.29% |
| 过去六个月 | 33.95% | 36.13% | -2.18% | 33.74% | 36.13% | -2.39% |
| 自基金合同生效起至今 | 18.28% | 20.18% | -1.90% | 17.97% | 20.18% | -2.21% |
投资策略与业绩表现
投资策略分析
本基金跟踪的标的指数为创业板200指数，通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金），也可买入创业板200指数成份股来跟踪标的指数。宏观层面，国内经济整体平稳运行，全年GDP同比增速5%，呈现“U型”走势，出口数据亮眼但内需消费疲软。政策方面，中央推出多项政策提振消费和投资者信心。海外方面，美联储下半年开启降息进程。市场层面，权益市场整体呈现“V型”走势。基金在投资运作中，做好跟踪标的指数工作，应对投资者日常申购赎回。
业绩表现剖析
截至2024年12月31日，华夏创业板中盘200ETF发起式联接A份额净值为1.1828元，华夏创业板中盘200ETF发起式联接C份额净值为1.1797元。虽然基金实现了一定的净值增长，但与业绩比较基准相比仍存在一定差距，投资者需关注跟踪误差对收益的影响。
费用与收入情况
管理与托管费用
基金管理费方面，当期发生的基金应支付的管理费为6,020.08元，其中应支付销售机构的客户维护费14,363.53元，应支付基金管理人的净管理费 -8,343.45元。这是由于2024年11月22日起管理费率由0.50%调整为0.15%，且对于ETF联接基金，基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减。基金托管费当期发生1,302.48元，同样因托管费率调整，2024年3月5日至11月21日托管费率为0.10%，11月22日至12月31日为0.05%。
| 项目 | 金额（元） |
|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 6,020.08 |
| 其中：应支付销售机构的客户维护费 | 14,363.53 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | -8,343.45 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 1,302.48 |
其他费用与收入
应付交易费用期末余额为5,570.74元，主要为应付交易所市场的费用。交易费用方面，股票投资的交易费用为7,766.79元，基金投资的交易费用为3,601.26元。收入方面，股票投资收益——买卖股票差价收入为29,481.21元，但申购差价收入为 -247,699.74元，导致股票投资收益合计为 -218,218.53元。基金投资收益为714,044.91元，其他收入主要为基金赎回费收入90,906.30元。
投资组合分析
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资中，制造业占比最高，为1.23%，涉及罗博特科、全志科技等多只股票。从买入和卖出情况看，累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票中，润和软件买入金额达1,000,265.00元，占期末基金资产净值比例为1.61%；累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票中，润和软件卖出金额为29,883.00元，占期末基金资产净值比例为0.05%。这反映出基金在股票投资上有一定的调仓操作，具体明细如下表：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额（元） | 占期末基金资产净值比例（％） | 本期累计卖出金额（元） | 占期末基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300339 | 润和软件 | 1,000,265.00 | 1.61 | 29,883.00 | 0.05 |
| 2 | 300024 | 机器人 | 421,574.00 | 0.68 | 17,413.00 | 0.03 |
| 3 | 300085 | 银之杰 | 417,389.00 | 0.67 | - | - |
| 4 | 300346 | 南大光电 | 384,689.00 | 0.62 | 13,163.00 | 0.02 |
| 5 | 300458 | 全志科技 | 358,744.60 | 0.58 | 7,629.00 | 0.01 |
其他投资情况
基金投资主要为华夏创业板中盘200ETF，公允价值为57,576,510.64元，占基金资产净值比例达92.49%。债券投资公允价值为203,391.40元，占比0.33%，主要为国家债券。此外，基金未持有资产支持证券、贵金属、权证，也无股指期货、国债期货投资。
持有人与份额变动
持有人结构
期末基金份额持有人户数为3,722户，其中华夏创业板中盘200ETF发起式联接A持有人户数1,003户，户均持有20,599.78份，机构投资者持有10,002,583.59份，占总份额比例48.41%；华夏创业板中盘200ETF发起式联接C持有人户数2,719户，户均持有11,788.95份，个人投资者持有32,054,151.69份，占总份额比例100.00%。整体来看，机构投资者在A类份额中占比较高，而C类份额主要由个人投资者持有。
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 户均持有 的基金份额 | 持有人结构（机构投资者） | 持有人结构（个人投资者） | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | |||
| 华夏创业板中盘200ETF发起式联接A | 1,003 | 20,599.78 | 10,002,583.59 | 48.41% | 10,658,998.68 | 51.59% |
| 华夏创业板中盘200ETF发起式联接C | 2,719 | 11,788.95 | - | - | 32,054,151.69 | 100.00% |
份额变动
华夏创业板中盘200ETF发起式联接A基金合同生效日份额总额为10,459,140.39份，报告期内总申购份额21,168,799.19份，总赎回份额10,966,357.31份，期末份额总额20,661,582.27份，增长了97.55%。华夏创业板中盘200ETF发起式联接C基金合同生效日份额总额为251,064.05份，报告期内总申购份额115,611,367.54份，总赎回份额83,808,279.90份，期末份额总额32,054,151.69份，增长了12766.94%。整体基金份额总额从10,710,204.44份增长至52,715,733.96份，增长了492.11%，显示出投资者对该基金的关注度和参与度在不断提升。
| 项目 | 华夏创业板中盘200ETF发起式联接A | 华夏创业板中盘200ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 基金合同生效日基金份额总额（份） | 10,459,140.39 | 251,064.05 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额（份） | 21,168,799.19 | 115,611,367.54 |
| 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额（份） | 10,966,357.31 | 83,808,279.90 |
| 本报告期期末基金份额总额（份） | 20,661,582.27 | 32,054,151.69 |
风险与展望
风险提示
报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到18.97%的情形，在市场流动性不足时，若该投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法及时变现资产，影响基金净值，甚至引发流动性风险。此外，若持有份额占比较高的投资者大量赎回，可能导致基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
市场展望
展望2025年，国内经济处于复苏过程，整体企稳回升，美国通胀相对温和，美联储继续降息概率大，国内外货币政策有望宽松。创业板板块整体估值处于历史中枢位置，未来可关注货币政策及板块内公司盈利改善情况，指数估值仍有扩张空间。基金将继续秉持“为信任奉献回报”的理念，规范运作，为投资者谋求长期稳定回报。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
